一句话结论：MRVL 10-Q 把昨天“AI bookings 强”的故事补上了供应侧证据：Marvell 已锁定新的 wafer / substrate 产能，执行可信度上升，但还不是客户订单披露。

- 关系网变化：新增 MRVL_WAFER_SUBSTRATE_CAPACITY_COMMITMENTS_FY2027Q1_10Q 节点，强化 MRVL → CUSTOM_SILICON，并把 substrate/advanced packaging 瓶颈接到 MRVL 的 AI optics / custom XPU ramp。
- Backlog/订单指标：新增 tracker 记录；10-Q 披露 $2.7568B foundry/test/assembly unconditional purchase commitments，另有 post-quarter wafer/substrate capacity agreements，需要 $870M deposits，覆盖 wafer 至 FY2030、substrate 至 FY2033。
- 影响 ticker / 层级：核心是 MRVL；读穿到 custom silicon、optical interconnect、advanced packaging/substrate。对 TSM/OSAT/基板供应商不做点名推断，因为文件未披露 counterparties。
- 可信度：官方 10-Q，金额可信度高；AI 专属分配中高，因为它承接 MRVL 同期 AI bookings/outlook raise，但未披露客户名、AI bookings dollar、RPO/backlog。
- 下一步观察：MRVL earnings call / 后续 10-Q 是否给出 AI bookings 量化、客户集中度、foundry/substrate/test 供应商、custom XPU/optics ramp 节奏。已更新 graph、backlog tracker、baseline/doc，并提交推送。