公开组合风险日报｜2026-06-03 13:17 UTC

结论先说
- 单票/ETF重仓：QQQ 22.10%、SMH 18.73%、AMAT 14.51%。这些是今天组合波动的主引擎。
- AI/半导体链条暴露偏高：约 52.84%；适合继续用支撑/压力纪律管理，不适合无脑追高加仓。
- 现金/类现金缓冲充足：约 36.67%，有等待回踩的空间。

组合概览
- NAV：已隐藏
- 现金/类现金缓冲：36.67%
- ETF 权重：40.83%
- AI/半导体链条：52.84%
- Semicap 设备层：14.51%
- 券商/交易平台：5.55%

Top 持仓
- QQQ: 22.10%（偏重）
- SMH: 18.73%（偏重）
- AMAT: 14.51%（需要关注）
- NVDA: 8.25%（中等）
- GOOG: 5.31%（中等）
- NOC: 3.97%（小仓）
- ANET: 3.89%（小仓）
- SNPS: 3.76%（小仓）
- IBKR: 3.28%（小仓）
- ZS: 3.20%（小仓）
- ISRG: 2.98%（小仓）
- FUTU: 2.27%（小仓）

区间地图联动
- NVDA 8.25%：1D 第一压力 219.40–223.52（正在测试）
- GOOG 5.31%：1D 第一支撑 354.56–359.57（正在测试）

今日关注
- QQQ 22.10%：核心科技 beta；它会放大对大型科技/AI周期的整体暴露。
- SMH 18.73%：半导体行业核心 ETF；和 AMAT/NVDA/ANET/SNPS 有明显同向暴露。
- AMAT 14.51%：semicap 硬公司，但当前已经是组合重仓；更适合“靠支撑承接/压力减压”，不适合继续追高堆仓。
- NVDA 8.25%：AI compute 核心暴露；和 SMH/AMAT 同属 AI硬件链条。
- GOOG 5.31%：保持位置纪律，优先结合雷达支撑/压力判断是否加减。

行动框架
- 单票 >10%：只在明显支撑/回踩确认时考虑加；反弹进压力带可以考虑降一点组合压力。
- AI/半导体链条：继续持有核心暴露可以，但新增仓位要避免和 SMH/AMAT/NVDA 重复加杠杆。
- 这份是组合风险/情景分析，不是自动交易信号。

数据源：只读组合百分比快照；实际金额已隐藏；持仓数 18