AI 早期信号雷达

一句话：今天不是小票订单型信号，而是 NVIDIA DSX / 主权 AI Cloud / HBM 供给链 同时增强；已更新关系图、backlog tracker，并提交/推送工作区。

1. 新增/增强关系
- 公司/代码：Nebius / NBIS
- 关系：英国 AI 基建扩容，约 £1.7B，四个站点、三处新增 NVIDIA 基建部署，满载后 65MW / 2027
- 证据：Nebius 官方新闻稿，2026-06-08
https://nebius.com/newsroom/nebius-expands-in-uk-with-more-nvidia-powered-infrastructure-more-customers-and-more-cloud-capabilities-for-agentic-and-enterprise-ai
- 影响层：AI cloud capacity / NVIDIA full-stack AI factory / power & cooling
- 置信度：高（capex/容量计划）；中高（NVIDIA、供电冷却读穿）
- 市场反应：未取得可靠实时价格源，跳过，不强行判断
- 判断：平衡进攻 — NBIS 已是共识 AI-cloud 名字，但这条是新的区域容量和执行证明；不是新客户 backlog
- 下一验证点：UK 站点 connected power、GPU/rack 数、客户合同/RPO、capex 落地、供电/冷却/网络/存储供应商名单

2. 新增/增强关系
- 公司/代码：NAVER / NAVER Cloud（KRX: 035420）
- 关系：与 NVIDIA 扩展主权 AI 基建，使用 NVIDIA DSX，从 GAK Sejong 55MW 起步，计划扩至 GW scale
- 证据：NVIDIA 官方新闻稿，2026-06-07
https://nvidianews.nvidia.com/news/naver-ai-infrastructure
- 影响层：sovereign AI factory / NVIDIA DSX / power & cooling
- 置信度：高（55MW→GW 官方计划）；中（供应商订单读穿）
- 市场反应：未取得可靠实时价格源
- 判断：平衡进攻 — 比泛泛“主权 AI”强，因为有起始 MW 和站点；但还不是设备订单
- 下一验证点：GPU/rack 数、capex、部署时间表、供电互联、实际采购和供应商 awards

3. 新增/增强关系
- 公司/代码：SK Telecom
- 关系：计划在韩国建设 GW-scale AI Cloud，使用 NVIDIA DSX，首个 AI factory 计划 2027 上线
- 证据：NVIDIA 官方 RSS/新闻稿，2026-06-07
https://nvidianews.nvidia.com/cats/press_release.xml
- 影响层：sovereign AI cloud / DSX architecture / power & cooling
- 置信度：高（官方建设计划）；中高（容量/电力读穿）
- 市场反应：未取得可靠实时价格源
- 判断：平衡进攻 / 仅观察 — 规模大，但目前更像 NVIDIA DSX 和亚洲 AI-cloud 容量信号；还没有公开 GPU 数、capex 或供应商订单
- 下一验证点：站点、MW/GW 分阶段计划、GPU SKU、客户合同、2027 首厂里程碑、供电/冷却/网络供应商

4. 新增/增强关系
- 公司/代码：SK hynix / NVIDIA
- 关系：多年期下一代内存技术合作，配合 NVIDIA AI 基建路线图；明确提到为 Vera Rubin AI supercomputers / Vera CPUs / RTX Spark / Jetson Thor 共同开发内存，并支持 AI factory advanced-memory supply
- 证据：NVIDIA 官方 RSS/新闻稿，2026-06-07
https://nvidianews.nvidia.com/cats/press_release.xml
- 影响层：HBM / next-gen memory / Vera Rubin supply chain / semiconductor fab AI simulation
- 置信度：高（合作关系）；中（HBM4 具体分配/数量）
- 市场反应：未取得可靠实时价格源
- 判断：保守核心 — 不是小票错定价，但把原先图里 “NVDA → SK hynix memory supplier” 从待补证据升级为官方高置信度关系
- 下一验证点：HBM4/HBM SKU、容量预留、价格/供货量、Rubin 平台分配、SK hynix/NVIDIA 财报中的供给节奏

2. IPO / 新上市线索
- 本轮 SEC S-1 / F-1 / S-4 sweep 没有发现强于现有 watchlist 的新 AI 基建 IPO/SPAC 线索。

已保存：
- data/ai-infra-graph.json
- data/ai-infra-backlog-tracker.json
- docs/ai-infra-update-2026-06-08-early-signal.md

验证：
- JSON 解析通过
- graph edge node refs 缺失数：0
- 已 commit 并 push：cab51f5