AI 早期信号雷达

一句话：onsemi (ON) 今天把 GaNEXUS GaN 功率器件推到 AI 数据中心电源链路里，属于“有官方产品与参数、但还没订单/客户”的电源半导体早期分支，已更新图谱，未进 backlog tracker。

1. 新增/增强关系
- 公司/代码：onsemi / ON Semiconductor (ON)
- 关系：ON -> GaNEXUS GaN Power Portfolio -> Gallium Nitride AI Power / POWER_COOLING
- 证据：onsemi 官方 investor release，2026-06-09
https://investor.onsemi.com/news-releases/news-release-details/onsemi-introduces-ganexus-gallium-nitride-power-portfolio
- 关键点：GaNEXUS 初始样品覆盖 40V–650V，含 650V Smart FET；明确指向 AI data center power delivery、AI server 48V IBC、BBU、AI power shelves、HV DC-DC / PFC / LLC 等电源级；公司称可带来约 30–60% 磁性件缩小、1.5x–2x 功率密度提升、0.5–2% 效率提升（视拓扑而定）。
- 影响层：AI 数据中心电源半导体 / GaN 功率器件 / power & cooling bottleneck
- 置信度：中高（官方产品采样 + 明确 AI 数据中心场景）；商业转化置信度中（无客户/订单）
- 风险标签：平衡进攻 / 仅观察 — 方向对，但现在仍是产品采样，不是订单确认。
- 市场反应：可靠实时盘前报价未取到；StockTitan 页面显示 ON 上一收盘约 120.90，并记录相对同业已有约 +3.1% 的催化反应，不能算完全没人看见，但也不是 VRT/ETN 那类最拥挤 AI 电源主线。
- 判断：仅观察，偏可能未充分定价。如果后续出现 NVIDIA/DSX/800V rack 资格、AI OEM/hyperscaler 客户、量产或数据中心收入占比，信号会明显升级。
- 下一验证点：ON 财报/10-Q/IR 是否披露 GaNEXUS 的 AI 数据中心客户、平台认证、volume shipment、data-center revenue mix、订单/backlog 贡献。

2. 低置信度线索
- Nebius (NBIS) 6月9日官方发布 Physical AI Living Lab：英国/欧洲机器人 startup 会用 NVIDIA OSMO、Cosmos、Isaac Sim/Lab、Physical AI Data Factory Blueprint，以及 Nebius UK 的 NVIDIA RTX PRO 6000 Blackwell Server Edition 基础设施。
- 判断：增强 NBIS/NVIDIA physical-AI cloud 生态叙事，但没有新增付费客户、MW/GPU 数、订单、RPO/backlog 或供应商采购；暂不单独进图谱/订单 tracker。

已处理：data/ai-infra-graph.json 已加入 ON、ON_GANEXUS_GAN_POWER_PORTFOLIO_2026、GALLIUM_NITRIDE_AI_POWER 节点和相关边；新增 docs/ai-infra-update-2026-06-09-early-signal.md；JSON 和边引用校验通过；已提交并推送。