一句话结论：这次是实打实的订单/Backlog 更新：APLD 新增 210MW AI Factory 长租、AVGO 10-Q 首次把“长期 custom AI accelerator 合同”放进 $164.6B RPO 里，AI 基建关系网的“数据中心容量”和“定制 ASIC”两条线都增强。

- APLD / CRWV / Power 层：APLD Delta Forge 2 新签美国高投资级 hyperscaler 15 年 take-or-pay 租约：210MW critical IT load，约 $5.2B 基础合同收入 / $12.7B 含续约；组合升至约 $36B base backlog、1.4GW IT load、2.15GW utility power。ELN-04 的 $1.59B notes 也从 proposed 变成 priced at 7.0%，待 6/16 左右 close。
- AVGO / Custom ASIC 层：Broadcom Q2 10-Q 披露约 $164.6B RPO，并明确包含本季度签入的 long-term custom AI accelerator contract；另有 $128.1B unconditional purchase commitments（主要库存，集中 FY2027/FY2028）。这把 AVGO custom AI accelerator 从“收入/guidance 强”升级到“有 backlog-style 订单能见度”。
- 可信度：APLD 租约和 AVGO RPO 都是 SEC/官方 filing，可信度高；但 AVGO 的 $164.6B 不是 AI-only，客户和 AI accelerator 具体占比未披露；APLD hyperscaler 仍未实名，也未披露电力/冷却/网络供应商。
- 已更新并推送：更新了 ai-infra-graph.json、ai-infra-backlog-tracker.json、baseline、Mermaid 图和 dated note；commit 8c90092 已 push。
- 下一步观察：APLD notes 是否按期 close、CoreWeave lease assignment 是否完成；AVGO earnings transcript / 下季 10-Q 是否给出客户、AI RPO 拆分、ASIC program 数量、foundry/packaging/基板供应承诺。