1) 一句话结论

美股 2026-06-15 正常开市；盘后 SEC/官方新闻扫到 3 个可提升 AI 基建图谱的早期信号：AIBZ 110MW AI/HPC 数据中心租赁绑定意向、GPUS Michigan AI compute MSA 高风险谈判线索、TSEM/IQE AI 光互连 InP 外延片供应协议。

2) 新增/增强关系

- AIBZ Bitzero / OneQode
- 关系： OneQode → Bitzero Norway Namsskogan 110MW AI/HPC 数据中心容量，15 年租赁 binding letter。
- 证据： Bitzero 6-K Ex.99.1，2026-06-15
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/2100457/000106299326003209/exhibit99-1.htm
- 关键数字： 110MW；15 年；约 $2.6B 生命周期收入；满载约 $151M 年 NOI；管理层假设约 85% site NOI margin；OneQode 计划大规模 GPU deployment；2027 service delivery。
- 置信度： 中；订单质量 4/5。强于普通 LOI，因为有 named counterparty + MW + term + value，但 definitive lease 尚未签。

- GPUS Hyperscale Data / Alliance Cloud Services
- 关系： Michigan campus 潜在客户 AI compute colocation / MSA 高级谈判，非已签订单。
- 证据： GPUS 8-K Ex.99.1，2026-06-15
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/896493/000121465926007477/ex99_1.htm
- 关键数字： 初始 20MW critical power；若签约，首 10MW 90 天内上线、再 10MW 90 天后；20MW 20 年收入潜在 >$1B；2028 可扩至 52MW，20 年约 $2.5B；Michigan campus 潜在总容量 >300MW。
- 置信度： 低-中；订单质量 3/5。有官方 MW/收入框架，但还只是谈判，客户、GPU、融资、押金都未披露。

- TSEM Tower Semiconductor / IQE
- 关系： IQE → Tower InP epiwafer 多年供应协议，服务 AI data-centre optical connectivity / silicon photonics。
- 证据： Tower 6-K exhibit，2026-06-15
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/928876/000117891326003180/zk2635540.htm
- 关键数字： InP epiwafers；200G/lane pluggable transceiver production；400G/lane modulator prototype；datacentre optical-circuit-switch applications；首年 minimum purchase commitment + 后续 minimum volume commitments，但未披露金额/数量。
- 置信度： 中高（协议存在）；AI 收入转化中等；订单质量 3/5。

3) 交易/观察含义

- AIBZ：激进事件 / 平衡进攻。 近期上市 + AI/HPC power capacity + 具名客户 + 110MW/$2.6B 框架，盘前可能被当作“小型 AI 数据中心/电力容量”题材重估；但 definitive lease 未落地，执行和融资风险仍大。
- GPUS：激进事件 / 避雷观察。 数字很大、盘前容易被追，但本质是 bitcoin power 转 AI colocation 的谈判公告；没有 executed MSA 前不能当 backlog。
- TSEM：平衡进攻。 不是直接订单爆点，但补强 AI 光互连/硅光/OCS 材料供应链分支；更像中期 bottleneck topology 信号，需等量产/客户/金额验证。

4) 下一验证点

- AIBZ：definitive OneQode lease、credit support / deposit、GPU deployment details、grid/PPA/interconnect、Siemens switchgear/transformer delivery、power/cooling/equipment supplier awards。
- GPUS：MSA 是否签署、客户身份/信用、押金/预付款、首 10MW/20MW 实际上线、52MW 扩容是否绑定、GPU/server procurement、融资和 utility approvals。
- TSEM/IQE：采购金额/volume、IQE/Tower 收入贡献、hyperscaler/module customer qualification、200G/400G silicon-photonics ramp、optical-circuit-switch design win。

已更新并推送：data/ai-infra-graph.json、data/ai-infra-backlog-tracker.json、docs/ai-infra-update-2026-06-15-after-close-early-signal.md；JSON 校验通过；commit 84f93cb。