公开组合风险日报｜2026-06-25 08:32 UTC
- 数据口径：Flex 报表范围：2026-06-24；period=LastBusinessDay；IBKR生成 2026-06-25 04:30:31 UTC
- 注意：当前 IBKR Flex Query 是 LastBusinessDay 口径，不是盘中实时持仓；当日交易通常不会立刻反映。

结论先说
- 单票/ETF重仓：SMH 26.91%、MSFT 13.24%、ASML 12.77%。这些是今天组合波动的主引擎。
- AI/半导体链条暴露偏高：约 64.40%；适合继续用支撑/压力纪律管理，不适合无脑追高加仓。
- 现金/类现金缓冲充足：约 31.43%，有等待回踩的空间。

组合概览
- 现金/类现金缓冲：31.43%
- ETF 权重：32.06%
- AI/半导体链条：64.40%
- Semicap 设备层：17.04%
- 券商/交易平台：2.14%

Top 持仓
- SMH: 26.91%（偏重）
- MSFT: 13.24%（需要关注）
- ASML: 12.77%（需要关注）
- MU: 7.60%（中等）
- AVGO: 5.54%（中等）
- QQQ: 5.15%（中等）
- ORCL: 4.57%（小仓）
- AMAT: 4.27%（小仓）
- MRVL: 4.01%（小仓）
- ZS: 2.77%（小仓）
- SPCX: 2.24%（小仓）
- FUTU: 2.14%（小仓）

区间地图联动
- SMH 26.91%：1D 第一支撑 614.03–624.30（正在测试）
- MSFT 13.24%：4H 第一支撑 363.57–365.32（正在测试）
- ASML 12.77%：1D 第一支撑 1,762–1,801（正在测试）
- AVGO 5.54%：4H 第一压力 385.11–391.70（正在测试）

变化提醒
- 仓位变化：SMH 22.27% → 26.91%（增加 4.64pct）

今日关注
- SMH 26.91%：半导体行业核心 ETF；和当前持有的 AMAT/AVGO/MRVL/MU 有明显同向暴露。
- MSFT 13.24%：保持位置纪律，优先结合雷达支撑/压力判断是否加减。
- ASML 12.77%：保持位置纪律，优先结合雷达支撑/压力判断是否加减。
- MU 7.60%：保持位置纪律，优先结合雷达支撑/压力判断是否加减。
- AVGO 5.54%：保持位置纪律，优先结合雷达支撑/压力判断是否加减。
- QQQ 5.15%：核心科技 beta；它会放大对大型科技/AI周期的整体暴露。

行动框架
- 单票 >10%：只在明显支撑/回踩确认时考虑加；反弹进压力带可以考虑降一点组合压力。
- AI/半导体链条：继续持有核心暴露可以，但新增仓位要避免和 SMH/AMAT/NVDA 重复加杠杆。
- 这份是组合风险/情景分析，不是自动交易信号。

持仓数：24