一句话结论：MU 的 AI memory 需求确认从“业绩强 + SCA 定性描述”升级成了 SEC filing 里的 take-or-pay / RPO backlog 证据。

- 关系网变化：新增 MU_SCA_RPO_FY2026Q3_10Q，强化 MU -> MU_STRATEGIC_CUSTOMER_AGREEMENTS_2026；Micron Q3 10-Q 把 Strategic Customer Agreements 定义为绑定多年 volume commitment 的 take-or-pay 协议。
- Backlog / 订单指标：新增 tracker MU_STRATEGIC_CUSTOMER_AGREEMENTS_RPO_FY2026Q3_10Q；RPO 从 FY2025 年末“不重大”变为约 $5B，其中 $422M 为客户 deposit/contract liabilities，约三分之一预计未来 12 个月确认收入；订单质量升到 5/5。
- 受影响层级 / ticker：主要影响 MU 的 HBM / DRAM / data-center storage 分支，并间接强化 HBM4 与 AI memory bottleneck；但 RPO 没拆 HBM vs DRAM vs SSD，也没披露客户。
- 可信度：RPO、take-or-pay、deposit 机制是官方 10-Q，可信度高；AI/HBM 归因维持 medium-high，因为客户、产品 mix、平台映射仍未披露。
- 下一步观察：MU Q4/10-K 的 RPO roll-forward、deposit 转收入、SCA 客户/产品拆分、HBM4 lead customer/platform，以及是否有 NVIDIA/超大云/Anthropic 侧确认。

已更新并推送：data/ai-infra-graph.json、data/ai-infra-backlog-tracker.json、baseline 和 dated note；commit 3a47738 Update MU strategic customer agreement RPO。