公开组合风险日报｜2026-07-27 08:33 UTC
- 数据口径：Flex 报表范围：2026-07-24；period=LastBusinessDay；IBKR生成 2026-07-27 04:30:43 UTC
- 注意：当前 IBKR Flex Query 是 LastBusinessDay 口径，不是盘中实时持仓；当日交易通常不会立刻反映。

结论先说
- 单票/ETF重仓：SMH 27.06%、JEPQ 20.96%。这些是今天组合波动的主引擎。
- AI/半导体链条暴露中高：约 40.78%；结构不错，但要避免单一赛道继续堆叠。
- 一级流动缓冲充足：约 26.78%，这是可用于等待回踩的真实 dry powder。
- 收益型权益仓：约 20.96%；JEPQ 提供现金流，但不按现金或类现金计算。

组合概览
- 一级流动缓冲（现金+SGOV/BIL）：26.78%
- 收益型权益仓（JEPQ）：20.96%
- 防守与收益仓（宽口径）：47.74%
- ETF 权重：48.02%
- AI/半导体链条：40.78%
- Semicap 设备层：7.76%

Top 持仓
- SMH: 27.06%（偏重）
- JEPQ: 20.96%（偏重）
- AMAT: 7.76%（中等）
- SKHY: 5.96%（中等）
- QQQM: 5.43%（中等）
- DUOL: 2.95%（小仓）
- NBIS: 1.81%（小仓）
- PLTR: 1.19%（小仓）
- ALP: 0.10%（小仓）

区间地图联动
- SMH 27.06%：4H 第一压力 571.32–580.29（正在测试）
- JEPQ 20.96%：4H 第一压力 58.64–59.03（正在测试）
- JEPQ 20.96%：1D 第一支撑 58.47–58.79（正在测试）
- AMAT 7.76%：4H 第一压力 546.11–560.75（正在测试）
- SKHY 5.96%：4H 第一压力 163.15–167.73（正在测试）
- QQQM 5.43%：4H 第一压力 285.71–287.68（正在测试）

变化提醒
- 一级流动缓冲 38.94% → 26.78%（下降 12.16pct，新增仓位前要更挑位置）

今日关注
- SMH 27.06%：半导体行业核心 ETF；和当前持有的 AMAT 有明显同向暴露。
- JEPQ 20.96%：长期收益型权益仓；提供月度现金流，但仍承担纳指权益回撤，不计入一级流动缓冲。
- AMAT 7.76%：semicap 硬公司，但当前已经是组合重仓；更适合“靠支撑承接/压力减压”，不适合继续追高堆仓。
- SKHY 5.96%：保持位置纪律，优先结合雷达支撑/压力判断是否加减。
- QQQM 5.43%：保持位置纪律，优先结合雷达支撑/压力判断是否加减。

行动框架
- 单一持仓 >10%：只在明显支撑/回踩确认时考虑加；反弹进压力带可以考虑降一点组合压力。
- JEPQ：按收益型权益/第二层流动性管理，不把它当作可无损抄底的现金。
- AI/半导体链条：继续持有核心暴露可以，但新增仓位要避免和 SMH/AMAT/NVDA 重复加杠杆。
- 这份是组合风险/情景分析，不是自动交易信号。

持仓数：9