公开组合风险日报｜2026-07-28 08:33 UTC
- 数据口径：Flex 报表范围：2026-07-27；period=LastBusinessDay；IBKR生成 2026-07-28 04:31:00 UTC
- 注意：当前 IBKR Flex Query 是 LastBusinessDay 口径，不是盘中实时持仓；当日交易通常不会立刻反映。

结论先说
- 单票/ETF重仓：SMH 29.39%、JEPQ 28.13%。这些是今天组合波动的主引擎。
- AI/半导体链条暴露中高：约 43.91%；结构不错，但要避免单一赛道继续堆叠。
- 一级流动缓冲正常：约 11.66%。
- 收益型权益仓：约 28.13%；JEPQ 提供现金流，但不按现金或类现金计算。

组合概览
- 一级流动缓冲（现金+SGOV/BIL）：11.66%
- 收益型权益仓（JEPQ）：28.13%
- 防守与收益仓（宽口径）：39.78%
- ETF 权重：57.52%
- AI/半导体链条：43.91%
- Semicap 设备层：7.55%

Top 持仓
- SMH: 29.39%（偏重）
- JEPQ: 28.13%（偏重）
- AMAT: 7.55%（中等）
- SKHY: 6.97%（中等）
- QQQM: 6.84%（中等）
- DUOL: 3.23%（小仓）
- FISV: 2.55%（小仓）
- NBIS: 1.83%（小仓）
- IONQ: 1.75%（小仓）
- ALP: 0.10%（小仓）

区间地图联动
- JEPQ 28.13%：4H 第一支撑 57.34–57.63（正在测试）

变化提醒
- 仓位变化：JEPQ 20.96% → 28.13%（增加 7.17pct）
- 一级流动缓冲 26.78% → 11.66%（下降 15.12pct，新增仓位前要更挑位置）

今日关注
- SMH 29.39%：半导体行业核心 ETF；和当前持有的 AMAT 有明显同向暴露。
- JEPQ 28.13%：长期收益型权益仓；提供月度现金流，但仍承担纳指权益回撤，不计入一级流动缓冲。
- AMAT 7.55%：semicap 硬公司，但当前已经是组合重仓；更适合“靠支撑承接/压力减压”，不适合继续追高堆仓。
- SKHY 6.97%：保持位置纪律，优先结合雷达支撑/压力判断是否加减。
- QQQM 6.84%：保持位置纪律，优先结合雷达支撑/压力判断是否加减。

行动框架
- 单一持仓 >10%：只在明显支撑/回踩确认时考虑加；反弹进压力带可以考虑降一点组合压力。
- JEPQ：按收益型权益/第二层流动性管理，不把它当作可无损抄底的现金。
- AI/半导体链条：继续持有核心暴露可以，但新增仓位要避免和 SMH/AMAT/NVDA 重复加杠杆。
- 这份是组合风险/情景分析，不是自动交易信号。

持仓数：10