Overview

本周频道主线很清晰：美股 AI/半导体趋势交易继续活跃，BTC/加密则持续偏谨慎。 实盘与复盘集中在 ASX、MU、AMAT、ARM、MSFT、PLTR、FUTU、OKB 等标的；同时连续发布了多次 美股日线摘要 和 BTC 结构更新。整体上，帖子反复强调：半导体/AI 链偏强，BTC 则更多是高 funding、OI 扩张不足、现货确认不够的震荡/回踩结构。另外，本周也补充了 MRVL 10-Q 供应侧信息，以及 OKTA / PATH / ASAN / ADSK 的 AI agent / workflow 财报线索。

Key Themes

• 趋势交易主导
  • 重点围绕 AI/半导体链展开，尤其是 ASX、MU、AMAT、ARM、MRVL、MSFT。
  • 对 ASX 的判断明确指向 AI advanced packaging / 封装链重估。
  • 多次提到“追踪趋势”“多高不算高”，但实际操作仍有分批减仓。

• 风险管理与分批落袋
  • OKB 这类高确定性 setup 才会用杠杆，且明确说“平时几乎不会碰”。
  • ASX 卖出 1/7 仓位来覆盖杠杆借款；AMAT 减 1/8；MU 追高仓卖出 1 股；PLTR 清仓；ARM 追了一波后已卖出。
  • 组合层面有帖子提到：某日 跑赢 QQQ 但跑输 SMH，后续又有一天 同时跑赢 QQQ 和 SMH。

• BTC 观点一周内基本偏谨慎
  • 多次重复的核心框架是：funding 偏热、OI 不扩、现货溢价分裂。
  • 期间出现明显洗多：一则更新给出 近 8h 多头爆仓 928.11 BTC vs 空头 32.56 BTC。
  • 后续虽然 funding 有所降温，但结论仍偏向 震荡/回踩修复，而不是“干净的趋势多”。

• 资金效率与资产偏好
  • 有明确帖子表示：币圈资金利用率太低、机会成本高，若下半年还有币圈牛市，会考虑把大部分资金撤回。
  • 同时也给出更简化的框架：普通人直接定投 QQQ 和 SMH，并贴出 SMH 前 20 大持仓。

Notable Posts

• OKB 高确定性交易
  • 帖子记录了埋伏的 OKB 现货使用 2 倍杠杆，随后大涨。
  • 后续明确补充：只有在“很确定”的位置才会加杠杆。

• ASX：AI 封装链重估 + 部分止盈
  • 一则帖子提到 ASX 盘前涨约 9.75%，随后补充长文，核心逻辑是：
    • ASE + WUS 的先进封装扩产合作；
    • 市场开始交易 TSMC 之外的 AI 供应链赢家；
    • 关键词包括 FOCoS / FCBGA / HPC / advanced packaging。
  • 随后记录：卖出 1/7 仓位 覆盖杠杆借款，其余继续持有。

• MU / AMAT / ARM / PLTR 的仓位动作
  • MU：先记录“804 追的也能赚钱”，后续又说卖掉 1 股，盈利 100 多美元。
  • AMAT：提到之前 426 建仓、摊薄到 400 以下，之后在 473 附近减掉 1/8。
  • ARM：提到在 310 附近追了一波，已经卖了。
  • PLTR：明确记录 清仓，成本约 135。

• BTC：从“高 funding 拥挤”到明显洗多
  • 多则更新中，BTC 被反复定义为：
    • funding 偏热（一度到 +89.48 bps）；
    • OI 变化不大或回落；
    • 现货溢价分裂、未广泛确认。
  • 05-28/05-29 的多周期更新给出多个关键位，并把结构定性为 震荡/回踩。

• MRVL 与企业软件 AI 线索
  • MRVL 10-Q 帖子指出：新增 $2.7568B foundry/test/assembly 无条件采购承诺，以及 $870M deposits 对应 wafer/substrate capacity agreements。
  • 同日还有一则盘后财报观察，点名：
    • OKTA：FY27 Q1 收入 $765M，同比 +11%
    • PATH：收入 $418M，同比 +17%
    • ASAN：收入 $205.1M，同比 +9.5%，并收购 StackAI
    • ADSK：收入 $1.934B，同比 +18%，并收购 MaintainX

Watchlist

• BTC
  • 继续观察：funding 是否回落、OI 是否恢复扩张、现货溢价是否转为广泛正值。
  • 本周帖子给出的关键位包括：
    • 近端支撑：73,085 / 73,448 / 73,189
    • 收复位/压力：74,270 / 77,655
    • 更重要日线支撑：70,380

• MSFT
  • 本周多次提到 430 一带压力。
  • 后续帖子补充：若收盘站稳 433 上方，“基本上问题不大”；下一道压力看 450。

• MRVL
  • 后续观察点已在帖子中写明：是否会披露更具体的 AI bookings、客户集中度、foundry/substrate/test 供应链细节。

• 半导体关键位雷达
  • 05-28 的雷达帖点名了多只接近关键位的标的：
    • AVGO：426.7 / 428.0 附近压力
    • MRVL：205.4 附近压力
    • SMH：601.7 / 604.7 附近压力
    • MSFT：423.6 支撑、428.9 压力
    • TSM：426.8 / 427.6 压力
    • NVDA：215.2 压力
    • COIN：181.5 支撑

• 企业软件中的 AI agent / workflow 线
  • 帖子明确建议重点跟踪：OKTA、PATH、ASAN、ADSK。